Giá hàng hóa tăng, tiền điện tử bứt phá, đồng đô la suy yếu, thị trường chứng khoán sụt giảm. Bessent vừa có động thái can thiệp mới, nhưng không phải ở nhóm tài sản như dự kiến. Giá kim loại phản ứng mạnh mẽ trước đợt mua lại trái phiếu của Bộ Tài chính, vàng tăng 3% và vượt mốc 4.500 USD. Tiền điện tử cũng được hỗ trợ nhờ xu hướng đầu tư vào các tài sản thay thế trong bối cảnh lạm phát gia tăng, cùng với sự ủng hộ mới từ Tổng thống, khiến Bitcoin tăng 17%. Đồng đô la trượt xuống mức thấp nhất trong ba tháng . Tình hình bất ổn kéo dài tại Trung Đông khiến thị trường năng lượng tăng cao, WTI (USOIL) tăng khoảng 5% trong tuần. Hãy tiếp tục đọc để tìm hiểu chi tiết về những yếu tố đã khiến sự biến động quay trở lại với một số nhóm tài sản trước đây khá yên ắng, cũng như dự báo về những yếu tố sẽ tác động đến thị trường trong tuần tới.
Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent đã khiến thị trường bất ngờ vào thứ Tư khi ông tuyên bố rằng bộ của ông sẽ “tăng ít nhất gấp đôi” khối lượng mua trái phiếu kỳ hạn dài theo kế hoạch, với mức 2 tỷ USD cho mỗi đợt giao dịch. Động thái bất thường này đã gửi đi một tín hiệu rõ ràng rằng các nhà chức trách đang lo ngại trước thực tế rằng lợi suất trái phiếu Kho bạc kỳ hạn 10 năm đã tăng đều đặn lên mức cao nhất kể từ khi ông Trump nhậm chức trong nhiệm kỳ này. Tiếp nối các biện pháp mà ông Bessent đã thực hiện trong những tuần gần đây nhằm hỗ trợ đồng yên Nhật, động thái này khẳng định ông là người đứng đầu Bộ Tài chính có xu hướng can thiệp mạnh mẽ nhất, thậm chí là chủ động nhất, trong nhiều năm, thậm chí là nhiều thập kỷ qua. Tuy nhiên, tương tự như diễn biến giá sau đợt can thiệp vào đồng yên, phản ứng từ thị trường trái phiếu chỉ mang tính nhất thời, ít nhất là cho đến nay. Uy tín đang bị đặt cược và vẫn chưa thực sự được thử thách một cách nghiêm túc.
Bên cạnh các biện pháp đã được đề cập sẽ được thực hiện trong nước, ông Bessent sẽ sớm công bố chi tiết về kế hoạch của Mỹ nhằm cô lập Iran và các đối tác thương mại của nước này về mặt kinh tế. Sự chuyển hướng trong cách tiếp cận từ tên lửa sang các biện pháp trừng phạt này dự kiến sẽ được công bố tại một cuộc họp báo vào thứ Hai tới.
Trong khi thị trường trái phiếu, bao gồm cả lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm, đã nhanh chóng quay trở lại mức trước khi ông Bessent đưa ra thông báo bất ngờ, thì diễn biến tại các thị trường khác vẫn duy trì. Giá vàng giao ngay (XAUUSD) đã tăng vọt khoảng 3% sau tin tức này và tiếp tục đi lên kể từ đó. Chỉ số đồng đô la Mỹ giảm xuống mức thấp nhất trong ba tháng và cũng vẫn duy trì ở mức đó. Những biến động này cho thấy các thị trường này, thay vì tiếp nhận thông báo này một cách riêng lẻ, lại coi đó là sự xác nhận cho một luận điểm. Và luận điểm đó chính là sự mất giá của đồng đô la. Nếu luận điểm này đúng, vàng sẽ là công cụ phòng hộ rõ ràng nhất. Tình trạng khan hiếm hàng hóa trong thế giới thực, đặc biệt là trong lĩnh vực năng lượng, hiện đang trở nên trầm trọng hơn bởi “sự đàn áp tài chính”, như cách Jeffrey Currie và một số người khác gọi. Do đó, một “cơn bão hoàn hảo” đã hình thành để đẩy giá hàng hóa lên cao.
Trước thềm cuộc họp khai mạc của Ủy ban Cố vấn Đổi mới thuộc Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) vào thứ Năm, ông Trump đã tăng cường kêu gọi Quốc hội “thực hiện bước tiếp theo bằng cách thông qua Đạo luật Clarity – một phiên bản công bằng của Đạo luật Clarity”. Chương trình nghị sự về tài sản kỹ thuật số luôn là ưu tiên hàng đầu của ông Trump trong nhiệm kỳ này, nhưng đã bị lùi lại kể từ khi xung đột với Iran bùng phát. Mặc dù vẫn được coi là khó có khả năng được thông qua trong năm nay, nhưng sự ủng hộ mới này đối với các công cụ kỹ thuật số đã mang lại một cú hích đáng kể cho thị trường tiền điện tử, và đó là một cú hích đáng kể. Hơn nữa, điều này còn đến từ cú hích do sự can thiệp của Bessent mang lại. Bitcoin đã tăng khoảng 10.000 USD trong tuần này, hiện đang giao dịch ở mức cao nhất trong ba tháng qua. Điều này diễn ra sau một giai đoạn biến động ở mức thấp kỷ lục trên thị trường tiền điện tử, ít nhất là đối với các đồng tiền chính. Sự bứt phá khỏi các ngưỡng dao động kéo dài tương đối này đã tự nhiên khơi dậy sự quan tâm mới từ các nhà giao dịch đối với loại tài sản này. Hợp đồng chênh lệch (CFD) vẫn là cách an toàn và đơn giản để đầu tư vào thị trường này. Hội nghị Jackson Hole vào tuần tới chắc chắn sẽ thu hút sự chú ý và kích thích các biến động tiếp theo, do chương trình nghị sự tập trung mạnh vào thanh toán kỹ thuật số và các vấn đề liên quan.
Chỉ số PCE cốt lõi, hiện thường được coi là thước đo lạm phát ưa thích của Fed, sẽ được công bố vào thứ Tư. Dự báo chung cho số liệu tháng 7 là mức tăng 0,2% so với tháng trước, với tỷ lệ hàng năm duy trì ở mức 3,3%. Bất kỳ con số nào cao hơn mức này sẽ làm tăng khả năng tăng lãi suất và tạo ra áp lực đối với thị trường chứng khoán. Như đã đề cập, Hội nghị Jackson Hole diễn ra trong nửa cuối tuần này sẽ được theo dõi chặt chẽ, đặc biệt là để tìm kiếm bất kỳ gợi ý hoặc manh mối nào từ Chủ tịch Warsh khi cuộc họp FOMC tháng 9 đang đến gần. Chỉ số lạm phát được RBA ưa chuộng cũng sẽ được công bố vào thứ Tư, với dự báo tỷ lệ lạm phát tổng thể sẽ tiếp tục giảm xuống 3,5% so với cùng kỳ năm trước.
Về mặt kết quả kinh doanh, sự kiện đáng chú ý nhất trong tuần tới là báo cáo của NVIDIA, dự kiến được công bố vào phiên giao dịch sau giờ đóng cửa thị trường vào thứ Tư. Các công ty khác cũng đáng theo dõi là Salesforce và HP.
Tài liệu này do Fintrix Markets cung cấp chỉ nhằm mục đích tiếp thị và thông tin, và được coi là tài liệu tiếp thị, không phải là nghiên cứu đầu tư độc lập.
Fintrix Markets không đảm bảo tính chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời của thông tin. Thông tin này chỉ được cung cấp với mục đích tham khảo chung và không được coi là lời khuyên đầu tư, khuyến nghị hoặc đề nghị mua hoặc bán bất kỳ sản phẩm tài chính nào.
Thông tin này không tính đến hoàn cảnh tài chính, mục tiêu hoặc nhu cầu cá nhân của từng người. Người nhận nên tìm kiếm lời khuyên chuyên môn độc lập trước khi đưa ra quyết định đầu tư hoặc giao dịch.
Không được sao chép hoặc phân phối bất kỳ phần nào của tài liệu này mà không có sự đồng ý bằng văn bản trước của Fintrix Markets.
Email: support@fintrixmarkets.com
Gọi: +357 22007860
