ในการกล่าวสุนทรพจน์อย่างเป็นทางการครั้งแรกของเขาในสัปดาห์นี้ ประธานเฟดคนใหม่ เควิน วาร์ช ได้ส่งสัญญาณเชิงเข้มงวดอย่างชัดเจนว่า "คณะกรรมการชุดนี้จะรักษาเสถียรภาพของราคา" อัตราดอกเบี้ยยังคงไม่เปลี่ยนแปลงตามที่คาดการณ์ไว้ แต่มีเจ้าหน้าที่เก้าคนคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งก่อนสิ้นปีนี้ ซึ่งถือเป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในคาดการณ์ อย่างไรก็ตาม ความรู้สึกเสี่ยงต่ำที่เกิดจากผลงานเปิดตัวอันแข็งแกร่งของวอร์ชกลับมีอายุสั้น ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ยังคงสูงและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นถูกกลบด้วยบรรยากาศเชิงบวกจากการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง และการลงนามข้อตกลงสันติภาพชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน "น้ำมันลง หุ้นขึ้น"ประธานาธิบดีประกาศในที่ประชุมผู้นำโลกไม่นานหลังจากการต่อสู้ในกรงฉลองวันเกิดบนสนามหญ้าทำเนียบขาว และแน่นอนว่ามันเป็นเช่นนั้น: ราคาน้ำมันลดลงกว่า 10% ในสัปดาห์นี้,ทองคำลดลงประมาณ 1%, ดัชนี VIX ลดลงเหลือประมาณ 16, และ Nasdaq เพิ่มขึ้น 2.4% ณ เวลาที่เขียนนี้ "ตลาดหุ้นนั้นยอดเยี่ยมมาก" DJT พึมพำขณะที่มันกระเด้งขึ้นอีกครั้งพร้อมกับความสงบที่อยู่ในมือ วิกฤตพลังงานที่ใกล้เข้ามาอันเนื่องมาจากความขัดแย้งนั้นดูเหมือนจะได้รับการแก้ไขแล้วตามตลาด เราเชื่อพวกเขาหรือไม่?
ในช่วงสองวันที่ผ่านมา ราคาหุ้นของ SpaceX ลดลง 8.3% ซึ่งทำให้ยักษ์ใหญ่รายนี้ปิดสัปดาห์แรกของการซื้อขายด้วยราคาเพิ่มขึ้น 37% จากราคา IPOที่ 135 ดอลลาร์ต่อหุ้น ปัจจุบัน SpaceX อยู่ในอันดับที่หกในรายชื่อบริษัทที่มีมูลค่าตลาดใหญ่ที่สุดในโลก รองจาก Amazon หลังจากที่แซงหน้าได้ชั่วคราว การบีบตัวของแกมมา (gamma squeeze) ซึ่งเคยเป็นปรากฏการณ์ที่เกี่ยวข้องกับหุ้นมีมเป็นหลักในยุคโควิด ถูกกล่าวโทษว่าเป็นสาเหตุของการพุ่งขึ้นของราคาเมื่อวันอังคาร หลังจากมีการซื้อขายออปชันคอลเกือบหนึ่งล้านสัญญาในวันที่มีการเปิดตัว นักเทรดหุ้นดังกล่าวจะจดบันทึกเหตุการณ์สำคัญที่จะมีผลกระทบมากขึ้นในปฏิทินของพวกเขา โดยจับตาดูผลกระทบที่อาจเกิดขึ้น: หลังจาก 15 วันของการซื้อขาย SpaceX จะมีสิทธิ์รวมอยู่ในดัชนี Nasdaq 100 ซึ่งจะกระตุ้นให้เกิดการลงทุนแบบพาสซีฟอีกระลอกหนึ่ง มีการคาดการณ์ว่าจะมีการเสนอขายพันธบัตรมูลค่า 20 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์หน้า ต่อมาในปีนี้ หน้าต่างการปลดล็อกแบบทยอยจะเริ่มเปิดขึ้น ซึ่งจะทำให้ผู้ถือหุ้นภายในสามารถขายหุ้นเพื่อทำกำไรได้ ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการขายออกเป็นระลอก
มันยากที่จะไม่สังเกตเห็นรอยยิ้มมุมปากบนใบหน้าของเอ็มมานูเอล มาครง นักการเมืองผู้มีประสบการณ์ในขณะนี้ ขณะที่เขานั่งเป็นประธานอย่างภาคภูมิใจในพิธีลงนามบันทึกความเข้าใจเพื่อยุติสงครามในช่วงแรก หลังจากที่มอบจักรยานให้ผู้นำแต่ละคนในที่ประชุม G7 เมื่อต้นวัน ประธานาธิบดีฝรั่งเศสได้ดำเนินการจัดการลงนามในข้อตกลงก่อนกำหนด DJT เพลิดเพลินกับสภาพแวดล้อมอันหรูหราที่แวร์ซายส์ "ไม่มีแม้แต่แผ่นทองคำเปลว" และลงนามในเอกสารอย่างน่าประหลาดใจในจังหวะที่เร็วเกินคาด ในขณะเดียวกัน ผู้สังเกตการณ์ต่างรู้สึกถึงความขัดแย้งในเชิงสัญลักษณ์ของสถานที่ลงนาม ซึ่งเชื่อมโยงกับการยอมแพ้และการชดใช้ค่าเสียหาย โดยครั้งนี้มีการกล่าวว่าการชดใช้ค่าเสียหายส่วนใหญ่จะอยู่ในรูปแบบของ "กองทุนฟื้นฟูและพัฒนา" มูลค่า 300 พันล้านดอลลาร์ซึ่งออกแบบมาเพื่อเป็นแรงจูงใจทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับรัฐบาลอิหร่านในการเจรจา เจ.ดี. แวนซ์ ได้ปฏิเสธอย่างหนักแน่นว่าสหรัฐฯ กำลัง "ยอมเสียเงินแม้แต่สตางค์เดียวให้กับอิหร่าน" โดยอธิบายว่ากองทุนดังกล่าวจะมาจาก "กลุ่มพันธมิตรชายฝั่งอ่าว" ไม่ว่าเงินจะมาจากแหล่งใด แม้แต่สมาชิกพรรครีพับลิกันที่มีชื่อเสียงก็ยังเย้ยหยันแผนนี้ว่าเป็น "สิ่งที่ไม่อาจปกป้องได้อย่างสิ้นเชิง"
เมื่อฝุ่นทองตกลงแล้ว เราต้องพิจารณาว่า 60 วันจะเพียงพอหรือไม่สำหรับทั้งสองฝ่ายในการตกลงทำข้อตกลง หลังจากทั้งหมดนี้ไม่ใช่จุดสิ้นสุดของการเจรจา แต่เป็นการเริ่มต้นอย่างเป็นทางการ การปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซได้ถูกยกเลิกแล้ว แต่จะยังคงไม่มีค่าใช้จ่ายในระยะยาวหรือไม่? รัฐบาลอิหร่านจะยินยอมให้เจือจางวัสดุนิวเคลียร์ที่มีอยู่ภายใต้การควบคุมหรือไม่? อิสราเอลจะกลับเข้าสู่การเจรจาอีกครั้งหรือไม่ ไม่ว่าจะด้วยวาจาหรือการกระทำ? การนับถอยหลังได้เริ่มขึ้นแล้ว
นี่เป็นช่วงเวลาที่ใกล้เคียงกับวันหยุดยาวที่สุดสำหรับตลาดในขณะนี้ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการเนื่องในวันหยุด Juneteenth ขณะที่ตลาดจีนและฮ่องกงหยุดพักเนื่องในเทศกาลเรือมังกร โปรดระวังเสมอถึงสภาพคล่องในตลาดที่ลดลงและความเป็นไปได้ของการเคลื่อนไหวที่เกินจริงอันเป็นผลตามมา ด้วยเหตุนี้ ความคิดจึงหันกลับไปสู่เงินเยนอีกครั้ง ขณะนี้เงินเยนกำลังซื้อขายอยู่ในระดับที่ใกล้เคียงกับจุดอ่อนสุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์นับตั้งแต่ครั้งสุดท้ายที่เม็กซิโกเป็นเจ้าภาพฟุตบอลโลกในปี 1986 ทางการญี่ปุ่นใช้ประโยชน์จากการซื้อขายที่เบาบางในช่วงสัปดาห์ทอง (Golden Week) ในเดือนเมษายน/พฤษภาคมปีนี้ เพื่อสนับสนุนค่าเงิน ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ/เยน (USDJPY) ลดลงอย่างรวดเร็ว 3% ในจุดหนึ่งที่น่าสังเกต เมื่อต้นสัปดาห์นี้ ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 1%ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 1995 แต่การเปลี่ยนนโยบายดังกล่าวให้แรงกระตุ้นเพียงเล็กน้อยเท่านั้น และถูกดึงกลับอย่างรวดเร็วเมื่อธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) พูดถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของตนเองที่จะเกิดขึ้นในปลายปีนี้ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง ซัตสึกิ คาตายามะ ได้เตือนอีกครั้งเมื่อวานนี้ว่าเธอและทีมงานของเธอ "สามารถดำเนินการอย่างกล้าหาญต่อการเคลื่อนไหวที่เก็งกำไรเกินควรในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ" นี่ไม่ได้รุนแรงเท่ากับวาทกรรมที่เราได้ยินเมื่อเดือนเมษายน ก่อนที่พวกเขาจะเริ่มการใช้จ่ายครั้งประวัติศาสตร์มูลค่า 72.8 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม นักเทรดยังคงเตรียมพร้อมกับกราฟคู่เงินเยนที่พวกเขาชื่นชอบบนหน้าจอ เพื่อจับตาดูสัญญาณของการแทรกแซง
"อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงเกินไป" ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) กล่าวหลังการประชุมในสัปดาห์นี้ ซึ่งยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่เดิมการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI)ในสัปดาห์หน้าถือเป็นเรื่องสำคัญ หากตัวเลขคาดการณ์ที่ 4.6% ต่อปีถูกทำลาย อาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม อัตราการว่างงานของออสเตรเลียจะเป็นจุดสนใจเช่นกัน หลังจากที่เดือนที่แล้วเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดเป็น 4.5% ในทำนองเดียวกันในสหรัฐฯดัชนี PCE พื้นฐาน ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ให้ความสำคัญ จะมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการกำหนดความเป็นไปได้ของการดำเนินนโยบายที่เข้มงวดต่อเนื่องตามการแถลงการณ์เชิงเหยี่ยวครั้งแรกของประธานเฟด วอร์ช
หนึ่งในหุ้นสหรัฐฯ ที่ดึงดูดความสนใจมากที่สุดในช่วงหลังนี้ คือMicron Technology (MU)ซึ่งจะเปิดเผยรายงานผลประกอบการรายไตรมาสในวันพุธนี้หลังตลาดปิด ราคาหุ้นของบริษัทปรับตัวเพิ่มขึ้นประมาณ 300% นับตั้งแต่ต้นปี โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการ AI ที่พุ่งสูงขึ้นและอุปทานที่ตึงตัว อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์มีความเห็นแตกต่างกันว่า ราคาหุ้นจะยังสามารถปรับตัวขึ้นต่อได้อีกหรือไม่ ดังนั้นการเปิดเผยผลประกอบการครั้งนี้จึงได้รับความสนใจอย่างมาก ทั้งในฐานะของตัวบริษัทเองและในฐานะสัญญาณที่กว้างขึ้นท่ามกลางกระแส AI ซูเปอร์ไซเคิล
เอกสารนี้จัดทำโดย Fintrix Markets เพื่อวัตถุประสงค์ทางการตลาดและให้ข้อมูลเท่านั้น และถือเป็นการสื่อสารทางการตลาด ไม่ใช่การวิจัยการลงทุนอิสระ
Fintrix Markets ไม่รับประกันความถูกต้อง ความครบถ้วน หรือความทันเวลาของข้อมูลที่ให้ไว้ ข้อมูลนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นการให้คำแนะนำการลงทุน การเสนอขาย หรือข้อเสนอในการซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินใดๆ
ข้อมูลนี้ไม่ได้คำนึงถึงสถานการณ์ทางการเงิน วัตถุประสงค์ หรือความต้องการของแต่ละบุคคล ผู้รับควรขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญอิสระก่อนตัดสินใจลงทุนหรือทำการซื้อขาย
ห้ามทำซ้ำหรือแจกจ่ายส่วนใดส่วนหนึ่งของเอกสารนี้โดยไม่ได้รับความยินยอมเป็นลายลักษณ์อักษรจาก Fintrix Markets
อีเมล: support@fintrixmarkets.com
โทร: +357 22007860
