โลหะขึ้น, ดอลลาร์ลง

ตลาดในสัปดาห์นี้ไม่ได้เงียบเหงาแต่อย่างใด ความกังวลเกี่ยวกับฟองสบู่ AI ได้กดดันหุ้นเทคโนโลยี แต่การประกาศตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่อ่อนแอได้นำมาซึ่งการฟื้นตัวชั่วคราว เช่นเดียวกับทองคำที่กลับตัวจากแนวโน้มขาลงล่าสุดเนื่องจากความคาดหวังในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลง ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลง การเคลื่อนไหวที่บ้าคลั่งในตลาดเกาหลีใต้ทำให้บางคนกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงของการแพร่กระจาย นักเทรดยังคงเฝ้าระวังอย่างสูงต่อสัญญาณการแทรกแซงในตลาดเงินเยนญี่ปุ่น ขณะที่หุ้น Tesla พุ่งขึ้นทะลุ $420 แต่ถอยกลับอย่างรวดเร็ว ราคาน้ำมันยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ช่างเป็นช่วงเวลาที่ดีสำหรับนักเทรดจริงๆ

วาร์ชเพิ่มเดิมพันเป็นสองเท่า 

ประธานธนาคารกลางสหรัฐคนใหม่ เควิน วาร์ช ใช้การปราศรัยในวันพุธเป็นส่วนใหญ่เพื่อย้ำเจตนาที่เขาได้แถลงไว้ในข้อความแรกของเขา "เราจะกลายเป็นธนาคารกลางที่เป็นอิสระในขณะนี้ และคุณจะไม่เห็นการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในเรื่องนี้" เขาให้คำมั่นว่าจะทำให้ผู้ที่คาดหวังนโยบายการเงินผ่อนคลายผิดหวัง โดยเน้นย้ำเป้าหมายเงินเฟ้อที่ 2% อย่างไรก็ตาม ทำให้สถานการณ์คลุมเครือขึ้นบ้าง วาร์ชยังได้กล่าวซ้ำถึงแนวทางของเขาว่า ภายใต้การนำของเขา จะไม่มีแนวทางที่เป็นทางการ หรืออาจกล่าวได้ว่าคำแนะนำเกี่ยวกับเวลาและวิธีการที่เขาจะเห็นการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยหรือการเปลี่ยนแปลงอื่น ๆ ตลอดทั้งปี

แม้จะมีการยืนยันเป้าหมาย 2% อีกครั้ง แต่ UBS ยังคงมองว่าราคาตลาดปัจจุบันที่คาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนั้นรุนแรงเกินไป พวกเขาคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะปรับตัวลดลงอย่างเป็นธรรมชาติมากขึ้น โดยผ่านปัจจัยหลักสองประการ ประการแรก การยกเลิกผลกระทบจากภาษีของทรัมป์ ซึ่งอาจช่วยลดอัตราเงินเฟ้อได้ถึง 0.8% โดยไม่ต้องมีมาตรการอื่นเพิ่มเติม และประการที่สอง ราคาน้ำมันที่กลับมาอยู่ในระดับเดียวกับก่อนเกิดความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน โดยปัจจุบันการจราจรทางเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้กลับมาเป็นปกติอีกครั้ง

มุมมองนี้ได้รับการสนับสนุนจากการเปิดเผยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) ที่อ่อนกว่าที่คาดการณ์ไว้เมื่อคืนที่ผ่านมา ตัวเลข NFP ออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก โดยอยู่ที่ 57,000 ตำแหน่งใหม่ เมื่อเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 110,000 ตำแหน่ง ผลจากการปรับลดคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้ราคาโลหะมีค่าปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งโดยทองคำเพิ่มขึ้นเกือบ 2% ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงสอดคล้องกัน และยังคงเผชิญแรงกดดันในการซื้อขายวันนี้ซึ่งตรงกับวันหยุด

การแทรกแซงเงินเยนยังคงอยู่ในความสนใจ

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของญี่ปุ่น ซัตสึกิ คาตายามะ กลับมาเป็นข่าวอีกครั้งในเช้าวันนี้ โดยยืนยันความพร้อมในการปกป้องค่าเงินเยนอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม หลังจากมีการเตือนในลักษณะเดียวกันหลายครั้งในช่วงหลังโดยไม่มีมาตรการที่ชัดเจนตามมา คำพูดของเธอจึงถูกจับตามองอย่างใกล้ชิดมากขึ้นเพื่อหาสัญญาณว่ามาตรการแทรกแซงจะเกิดขึ้นหรือไม่และเมื่อใด ก่อนการดำเนินการก่อนหน้านี้ของทางการ ได้มีการใช้ถ้อยคำที่รุนแรงมากขึ้น และมีการระบุระดับความกังวลอย่างชัดเจน การเปลี่ยนแปลงแนวทางนี้บ่งชี้ว่าความเป็นไปได้ในการดำเนินการที่รุนแรงลดลง หรือเป็นเพียงกลยุทธ์ที่ระมัดระวังมากขึ้นเพื่อสร้างผลกระทบที่มากขึ้น?

เมื่อต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา USDJPY ปรับตัวขึ้นถึง 162.84ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดของเงินเยนนับตั้งแต่ปี 1986 การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐหลังจากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ออกมาต่ำกว่าคาด ได้ทำให้คู่เงินนี้ปรับตัวลดลงมาใกล้ระดับ 161 อีกครั้ง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวของตลาดก่อนการประกาศตัวเลขดังกล่าว ดูเหมือนจะบ่งชี้ว่ามีการแทรกแซงจากทางการแล้ว วันหยุดยาวอีกครั้ง (วันประกาศอิสรภาพของสหรัฐอเมริกา) แน่นอนว่าทำให้เกิดการคาดเดาว่าสภาพคล่องที่บางเบาจะถูกใช้ประโยชน์อีกครั้งโดยเจ้าหน้าที่การเงินเพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับสกุลเงิน คาตายามะยืนยันว่าเธออยู่ในความติดต่อใกล้ชิดกับคู่ค้าของเธอในสหรัฐอเมริกาในเรื่องของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตรา แม้กระทั่งในช่วงวันหยุด

ยอดส่งเพิ่มขึ้น ราคาลดลง

ยอดส่งมอบของเทสลาทำลายความคาดหมายในชั่วข้ามคืน แต่ราคาหุ้นกลับลดลงประมาณ 8% นี่เกิดขึ้นหลังจากสี่วันที่แข็งแกร่งมากสำหรับผู้ผลิตรถยนต์รายนี้ โดยราคาหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องทะลุ $420 และสูงกว่านั้น แล้วทำไมถึงเกิดความไม่สอดคล้องและปฏิกิริยาขายเมื่อมีข่าว? นักลงทุนกำลังรอการประกาศที่น่าตื่นเต้นเพื่อมาพร้อมกับตัวเลขที่ออกมาหรือไม่? บางอย่างเกี่ยวกับรถแท็กซี่อัตโนมัติ หรือรุ่น Semi และ Cybercab? ศักยภาพในการควบรวมกิจการกับ SpaceX ก็เป็นอีกประเด็นใหญ่ที่รออยู่

สัปดาห์หน้า

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) คาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในวันพุธนี้รายงานการประชุมของคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC)จะให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับปัจจัยที่ขับเคลื่อนการตัดสินใจและการลงคะแนนเสียงของคณะกรรมการที่มีความเห็นแตกต่างกัน รายได้เงินสดในญี่ปุ่นจะถูกจับตามองเพื่อหาสัญญาณของการกลับสู่ภาวะปกติ โดยยังคงมีความเป็นไปได้สูงที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในญี่ปุ่น

ข้อมูลนี้จัดทำโดย Fintrix Markets เพื่อวัตถุประสงค์ทางการตลาดและให้ข้อมูลเท่านั้น และถือเป็นการสื่อสารทางการตลาด ไม่ใช่การวิจัยการลงทุนอิสระ
Fintrix Markets ไม่รับประกันความถูกต้อง ความครบถ้วน หรือความทันเวลาของข้อมูล ข้อมูลนี้จัดทำขึ้นเพื่อข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน คำแนะนำ หรือการเสนอซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินใดๆ
ข้อมูลนี้ไม่ได้พิจารณาถึงสถานการณ์ทางการเงิน วัตถุประสงค์ หรือความต้องการเฉพาะบุคคล ผู้รับควรขอคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญอิสระก่อนตัดสินใจลงทุนหรือทำการซื้อขาย
ห้ามทำซ้ำหรือแจกจ่ายส่วนใดส่วนหนึ่งของเอกสารนี้โดยไม่ได้รับความยินยอมเป็นลายลักษณ์อักษรจาก Fintrix Markets