เก็บไตไว้ แล้วขายบิตคอยน์แทน

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะปิดสัปดาห์นี้สูงขึ้นอีกครั้ง ในช่วงครึ่งหลังของสัปดาห์นี้ได้เห็นการหมุนเวียนจากหุ้นใหม่ไปยังหุ้นเก่า นักลงทุนได้ทำกำไรจากหุ้นเทคโนโลยีหลังจากที่มีการปรับตัวขึ้นอย่างประวัติศาสตร์และคาดการณ์ที่น่าผิดหวังจาก Broadcom และย้ายเงินทุนไปยังกลุ่มหุ้นแบบดั้งเดิมและกลุ่มที่มีการป้องกันความเสี่ยงมากขึ้น ด้วยเหตุนี้ดัชนี Dow จึงมีผลการดำเนินงานที่ดีกว่า Nasdaq ในสองวันทำการที่ผ่านมา ข่าวจากเหตุการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางมีผลกระทบต่อตลาดน้อยลง การขาดความคืบหน้าอย่างมีประสิทธิภาพในการเจรจาและการดำเนินการทางทหารที่ยังคงดำเนินต่อไปได้ผลักดันให้ตลาดพลังงานปรับตัวสูงขึ้นโดยน้ำมันดิบWTI เพิ่มขึ้น 6% อยู่ที่ประมาณ93 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เนื่องจากสำรองน้ำมันยังคงลดลงทั่วโลก ดอลลาร์สหรัฐยังได้รับการสนับสนุนบางส่วน เนื่องจากความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่กดดันต่อภาวะตลาดดัชนีดอลลาร์ (DXY) เพิ่มขึ้น 0.5% ในขณะเดียวกัน โลหะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันโดยทองคำลดลงเกือบ 2%ในสัปดาห์นี้

ในที่อื่น ๆ แม้ว่าดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้จะไม่ได้เป็นที่รู้จักอย่างกว้างขวางในหมู่นักลงทุนรายย่อย แต่ในช่วงหลังมานี้ ดัชนีดังกล่าวก็ได้รับความสนใจอย่างมากจากการเคลื่อนไหวที่โดดเด่นเป็นพิเศษโดยในวันนี้ดัชนี KOSPIปรับตัวลดลงเกือบ 5% ขณะที่ดัชนีอื่น ๆ ค่อนข้างเงียบสงบ ดัชนีนี้ซึ่งมีน้ำหนักการลงทุนในบริษัทผู้ผลิตชิปรายใหญ่ที่เน้นการลงทุนในปัญญาประดิษฐ์ (AI) เป็นหลัก ได้กลายเป็นตัวชี้วัดสำคัญของภาค AI ไปโดยปริยาย

และสุดท้ายคือตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรซึ่งจะประกาศในคืนนี้ จะมีความสำคัญเช่นเคย สัญญาณการตึงตัวของตลาดแรงงานสหรัฐฯ จะนำไปสู่การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ความเห็นส่วนใหญ่คาดว่ามีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 85,000 ตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม เทียบกับ 115,000 ตำแหน่งในเดือนเมษายน

เก็บไตไว้ ขายบิตคอยน์? 

ท่ามกลางการถล่มทลายของตลาดคริปโตที่รุนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่อง Bitcoin มีมูลค่าลดลงมากกว่า 50% จากจุดสูงสุดในเดือนตุลาคม 2025 และลดลงประมาณ 15% ในสัปดาห์นี้เพียงสัปดาห์เดียว วันจันทร์ที่ผ่านมา มีการเปิดเผยจาก Strategy Inc. ของ Michael Saylor ว่าบริษัทได้ขาย Bitcoin จำนวน 32 เหรียญ ซึ่งรายได้จากการขายนี้จะนำไปใช้ในการจ่ายเงินปันผลให้กับหุ้นบุริมสิทธิของบริษัท มันไม่ได้เป็นบล็อกที่มีขนาดใหญ่พอที่จะส่งผลต่อตลาดเพียงลำพัง โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับคลังบิตคอยน์ของบริษัทที่มีอยู่ประมาณ 844,000 เหรียญ แต่สำหรับนักเทรดคริปโตที่โด่งดังที่สุดในโลก ซึ่งเคยให้คำแนะนำแก่ผู้ติดตามว่า "ขายไตถ้าจำเป็น แต่เก็บบิตคอยน์ไว้" ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของจุดยืนที่ไม่เคยขายของเขา การเคลื่อนไหวนี้ยังคงเป็นการเคลื่อนไหวเชิงสัญลักษณ์อยู่ดี การเคลื่อนไหวที่ทำให้ความรู้สึกที่เปราะบางอยู่แล้วในพื้นที่นี้เสียหายมากขึ้น

กองทุน ETF ของบิตคอยน์ได้เห็นการถอนเงินทุนออกเป็นจำนวนมากในสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งเป็นการกระตุ้นให้เกิดการปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง นอกเหนือจากปัจจัยกระตุ้นที่ชัดเจนและเห็นได้ชัดแล้ว เราควรถามตัวเองด้วยหรือไม่ว่าสกุลเงินดิจิทัลได้กลายเป็นสิ่งที่น่าเบื่อไปเสียแล้วในระยะหลัง? เมื่อสกุลเงินดิจิทัลกำลังเฟื่องฟู นักลงทุนแทบไม่มีทางเลือกที่น่าเชื่อถืออื่น ๆ ให้เลือก ซึ่งเป็นผลมาจากปรากฏการณ์ TINA ที่เกิดขึ้นในกลุ่มนักลงทุนที่ชอบความเสี่ยงบางกลุ่ม อย่างไรก็ตาม ในปัจจุบัน นอกเหนือจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นแล้ว ยังมีตัวเลือกที่น่าสนใจอื่น ๆ อีกมากมายที่มอบโอกาสในการได้รับผลตอบแทนสูง: ตัวอย่างเช่น ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่กลับมาคึกคักอีกครั้ง และสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง; และแน่นอน ภาคส่วน AI ที่ไม่อาจหลีกเลี่ยงได้ ซึ่งกำลังสร้างรายได้ที่แท้จริงอยู่ในขณะนี้

วิลลิง และ อาเบล

การเคลื่อนไหวจริงครั้งแรกที่ทุกคนรอคอยจากเกร็บ อาเบล ซีอีโอคนใหม่ของเบิร์กไชร์ ฮาธาเวย์ ได้ถูกเปิดเผยในสัปดาห์นี้ มีการเปิดเผยการซื้อสองรายการจากกองเงินสดที่ทำสถิติสูงสุดของบริษัท ซึ่งทั้งสองรายการนี้แตกต่างอย่างชัดเจนจากสไตล์ของผู้ที่ดำรงตำแหน่งก่อนหน้า การเข้าซื้อกิจการครั้งแรกคือ Taylor Morrison Home Corp. ซึ่งในความเป็นจริงแล้วทำให้นึกถึงวอร์เรน บัฟเฟตต์ในวัยหนุ่มและกลยุทธ์ "ซื้อกิจการราคาถูกจนเหลือแต่ก้นบุหรี่" ที่เขาละทิ้งไปนานแล้ว ในขณะที่ผู้ช่วยมือขวาของบัฟเฟตต์อย่างมังเกอร์เป็นผู้สนับสนุนอย่างแข็งขันสำหรับ "ธุรกิจที่ยอดเยี่ยมจริงๆ ที่เราสามารถซื้อได้ในราคาที่ยุติธรรม" ซึ่งตัวอย่างที่มีชื่อเสียงที่สุดของพวกเขาคือแอปเปิลในปี 2016 การซื้อนี้กลับเป็นตัวอย่างของ "บริษัทที่ธรรมดาในราคาที่ถูกมาก" มากกว่า

การเคลื่อนไหวครั้งที่สองและเป็นที่จับตามองมากกว่าคือการลงทุน 10,000 ล้านดอลลาร์ใน Alphabet Inc. ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการจัดสรรเงินลงทุน 80,000 ล้านดอลลาร์เพื่อสนับสนุนการพัฒนาAI ของบริษัทแม่ของ Google อีกครั้งหนึ่ง Alphabet กำลังซื้อขายอยู่ที่ 25 เท่าของกำไร และกำลังลงทุนในเทคโนโลยีที่ยังไม่ได้รับการทดสอบอย่างกว้างขวาง นี่เป็นการส่งสัญญาณไปยังตลาดว่า Abel จะทำตามเสียงของตัวเองมากกว่าที่จะทำตาม Oracle โดยทั่วไปแล้ว โปรแกรมระดมทุนของ Google ซึ่งเป็นหนึ่งในดีลหุ้นที่ใหญ่ที่สุดตลอดกาล เป็นการเตือนให้เห็นอย่างชัดเจนว่าธุรกิจ AI ในระดับสูงสุดนั้นต้องใช้เงินทุนมากเพียงใด การแข่งขันเพื่อครองความเป็นผู้นำกำลังกลายเป็นการใช้จ่ายอย่างไม่เคยมีมาก่อน หุ้นของ Alphabet ลดลงเมื่อมีการประกาศ แต่ได้ฟื้นตัวกลับมาแล้ว

สเปซเอ็กซ์

จรวด/ปัญญาประดิษฐ์/ยักษ์ใหญ่แห่งอินเทอร์เน็ตกำลังจะเปิดตัวใน Nasdaq ในวันที่ 12 มิถุนายน การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรกที่กำลังจะเกิดขึ้นมีความสำคัญในหลายแง่มุม มันเป็นการทดสอบประเด็นสำคัญหลายประการที่กำลังเกิดขึ้นในปัจจุบัน รวมถึง: ความตื่นเต้นในภาคส่วน AI การใช้จ่ายในโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่พิเศษ การยอมรับตัวคูณที่ไม่เคยได้ยินมาก่อนซึ่งเกี่ยวข้องกับการบรรลุศักยภาพในอนาคตอันไกลโพ้น และความเชื่อมั่นในวิสัยทัศน์ของผู้ก่อตั้งที่มีชื่อเสียงในด้านการให้คำมั่นสัญญาที่เกินจริง ค่าธรรมเนียมที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจำนวน 500 ล้านดอลลาร์สำหรับธนาคารที่เกี่ยวข้องนั้นก็มีความน่าสนใจในตัวเองเช่นกัน สองยักษ์ใหญ่ด้าน AI อื่น ๆ อย่าง Anthropic และ OpenAI ก็จะนำประสบการณ์ที่ได้รับไปใช้ในการวางแผนสำหรับการเสนอขายหุ้น IPO ของตนเองในช่วงปลายปีนี้เช่นกัน เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว SpaceX ได้ปรับลดมูลค่าเป้าหมายจาก 2 ล้านล้านดอลลาร์เหลือ 1.8 ล้านล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์จากมอร์นิ่งสตาร์ในสัปดาห์นี้ได้ทำการประเมินมูลค่าของยักษ์ใหญ่รายนี้ด้วยตนเอง โดยสรุปมูลค่าไว้ที่ประมาณ 780,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ พวกเขาได้ยกตัวอย่างการพึ่งพาเทคโนโลยีที่ยังไม่ได้รับการทดสอบ เช่น ศูนย์ข้อมูลในวงโคจร เป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้เกิดคำกล่าวที่น่าสงสัยว่า "บริษัทมีมูลค่าสูงเกินความเป็นจริงอย่างมีนัยสำคัญ" ผู้ที่เชื่อหรือไม่เชื่อก็ตาม นักลงทุนรายย่อยต่างรอคอยอย่างใจจดใจจ่อที่จะได้เพิ่มหุ้นนี้เข้าไปในแพลตฟอร์มการซื้อขายที่พวกเขาเลือกใช้

สัปดาห์หน้า

ตัวเลข CPI ของเดือนพฤษภาคมจากสหรัฐฯ จะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด หลังจากที่ตัวเลขในเดือนที่แล้วเพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบสามปี รวมถึงการลงคะแนนเสียงที่แตกแยกของ FOMC คาดการณ์ว่าจะมีการเพิ่มขึ้นอีก 0.5% ทำให้อัตราประจำปีเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% หากสูงกว่านี้จะเป็นปัจจัยต้านทานต่อสินทรัพย์เสี่ยงและสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ และในทางกลับกัน จีนจะประกาศตัวเลขเงินเฟ้อในวันพุธ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญในการตัดสินใจเกี่ยวกับการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมในจีนหรือไม่ วันพฤหัสบดีจะมีการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางยุโรป (ECB) ซึ่งในเดือนที่แล้วได้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ แต่การเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อในภายหลังทำให้คาดว่าอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมการเพิ่มขึ้นของราคาในยูโรโซน บริษัท GameStop, Oracle และ Adobe จะประกาศผลประกอบการประจำไตรมาสของตน